Бобыльская слобода начиналась от южных ворот Покровского монастыря в направлении 1-ой Хотьковской улицы. В конце ХIХ века по берегу реки Пажа проводились ярмарки и вместе с ними народные гулянья. Таким образом это был центр поселка, а затем с 1949 г. и города Хотьково. В 50-60 годы двадцатого века здесь была исполнительная власть города, сконцентрирована торговля продовольственными, промышленными, хозяйственными товарами, керосином, который был важной составляющей тогдашнего хозяйства.